Staatsanleihen fallen auf Powell, chinesische Aktien schwanken: Die Märkte brechen zusammen

(Bloomberg) – Staatsanleihen fielen und verlängerten den Ausverkauf am Freitag, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, dass die politischen Entscheidungsträger wahrscheinlich bis nach März warten werden, bevor sie die Zinssätze senken. Chinesische Aktien erlebten nach offiziellen Unterstützungssignalen heftigere Schwankungen.

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Die Renditen 10-jähriger US-Anleihen stiegen in Asien um fünf Basispunkte, nachdem sie am Freitag um 14 Basispunkte gestiegen waren, nachdem stärker als erwartete Beschäftigungsdaten veröffentlicht wurden. „Die Gefahr, zu früh zu handeln, besteht darin, dass die Arbeit noch nicht abgeschlossen ist“, sagte Powell in einem Interview mit der CBS-Sendung „60 Minutes“, die am Sonntag in den USA ausgestrahlt wurde.

Der Rückgang der Staatsanleihen löste Wellen auf den asiatischen Anleihemärkten aus und drückte die Staatsverschuldung in Australien und Neuseeland. Eine Ausnahme bildeten chinesische Staatsanleihen, bei denen die Renditen 10-jähriger Anleihen um etwa 2 Basispunkte sanken.

Chinesische Aktien erlebten erneut eine volatile Sitzung, als die Anleger eine Bilanz der jüngsten Zusagen der politischen Entscheidungsträger zur Stabilisierung eines einbrechenden Aktienmarktes zogen. Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde gab am Montag eine weitere Erklärung ab, in der sie erklärte, sie werde Maßnahmen ergreifen, um den Risiken der Verpfändung von Aktien vorzubeugen. Am Sonntag versprach sie, daran zu arbeiten, ungewöhnliche Schwankungen zu verhindern und mehr Geld in den Markt zu leiten. Der Referenzindex CSI 300 schwankte zwischen Verlusten von 2,1 % und Gewinnen von 1,7 %.

„Es ist noch nicht klar, ob heute der Tiefpunkt für chinesische Aktien erreicht wird oder nicht, aber es fühlt sich auf jeden Fall so an, als ob wir den Tiefpunkt erreicht hätten, da die politischen Entscheidungsträger signalisiert haben, dass sie keine weiteren Rückgänge mehr erleben wollen“, sagte Stratege David Zhao. Bei Invesco Asset Management in Singapur.

Aktienindizes in Australien und Südkorea sowie US-Aktien-Futures fielen, nachdem der S&P 500 am Freitag um 1,1 % auf ein neues Rekordhoch gestiegen war. Die starke Performance des US-Index kommt Anfang Februar – historisch gesehen einer der turbulentesten Monate des Jahres für US-Aktien. Die europäischen Aktien-Futures veränderten sich kaum.

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Nach Powells aggressiven Äußerungen stieg der Dollar gegenüber den meisten seiner Hauptwährungen. Der Yen fiel und notierte bei etwa 148 Yen gegenüber dem Dollar.

Die Wetten der Anleger auf eine Zinssenkung der Fed im März gingen am Freitag von etwa 40 % am Donnerstag auf etwa 20 % zurück, da die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit die Wahrscheinlichkeit einer bevorstehenden Lockerung der Geldpolitik verringert.

Trotz der Erwartung einer schwachen Zinssenkung im März „erwartet dieser Markt immer noch fünf Zinssenkungen in diesem Jahr“, schrieb Ed Yardeni, Präsident von Yardeni Research, in einer Notiz. „Fed-Beamte werden sich wahrscheinlich weiterhin gegen die Idee einer tiefgreifenden Kürzung wehren.“

Die Ölpreise stiegen, als die Vereinigten Staaten weitere Angriffe gegen iranische Streitkräfte und ihre Stellvertreter versprachen und die Houthis Rache für die Bombenanschläge vom Wochenende versprachen. Doppeltes Gold.

Der frühere US-Präsident Donald Trump deutete außerdem an, dass er im Falle seiner Wahl Zölle auf chinesische Waren in Höhe von mehr als 60 % erheben könnte – eine neue Runde harter Rhetorik gegen den größten Warenlieferanten der Vereinigten Staaten.

Hauptereignisse dieser Woche:

• Eurozone S&P Global Services PMI, Erzeugerpreisindex, Montag

• Australische Zinsentscheidung, Dienstag

• Einzelhandelsumsätze in der Eurozone, Dienstag

• Deutsche Fabrikbestellungen heute, Dienstag

• Die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta Mester, und der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, sprechen am Dienstag

• Am Mittwoch spricht die stellvertretende Gouverneurin der Bank of England, Sarah Breeden

• Fed-Gouverneurin Adriana Kugler und Richmond Fed-Präsident Tom Barkin sprechen am Mittwoch

• Chinas Erzeugerpreisindex, Verbraucherpreisindex, Donnerstag

• Pakistanische Parlamentswahlen, Donnerstag

• EZB-Chefökonom Philip Lane und EZB-Ratsmitglied Pierre Wunsch sprechen am Donnerstag

• Die Europäische Zentralbank veröffentlicht am Donnerstag ihr Wirtschaftsbulletin

• Erste Arbeitslosenansprüche in den USA, Donnerstag

• US-Finanzministerin Janet Yellen spricht am Donnerstag bei einer Anhörung des Bankenausschusses des Senats

• Der Gouverneur der Reserve Bank of Australia, Michael Bullock, sagt am Freitag vor dem Parlament aus

• Gesamtfinanzierung Chinas, Geldmenge, neue Yuan-Kredite, Freitag

• Deutscher Verbraucherpreisindex, Freitag

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Die S&P 500-Futures fielen um 6:30 Uhr Londoner Zeit um 0,2 %. Der S&P 500 stieg am Freitag um 1,1 %

• Nasdaq-100-Futures fielen um 0,2 %. Der Nasdaq 100 stieg um 1,7 %.

• Die Euro Stoxx 50-Futures wurden kaum verändert

• Der japanische Topix-Index stieg um 0,7 %.

• Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 0,2 %

• Chinas Shanghai Composite Index fiel um 0,6 %

• Der australische S&P/ASX 200-Index fiel um 1 %.

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,1 %.

• Der Euro änderte sich bei 1,0781 US-Dollar kaum

• Der japanische Yen veränderte sich kaum und lag bei 148,31 gegenüber dem Dollar

• Der Yuan veränderte sich bei externen Transaktionen kaum und lag bei 7,2123 pro Dollar

• Beim australischen Dollar gab es mit 0,6515 US-Dollar kaum Veränderungen

• Das britische Pfund fiel um 0,1 Prozent auf 1,2614 Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 0,1 % auf 42.702,96 $

• Ethereum fiel um 0,2 % auf 2.295,59 $

Fesseln

• Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe stieg um vier Basispunkte auf 4,06 %.

• Die Rendite 10-jähriger japanischer Anleihen stieg um 5,5 Basispunkte auf 0,715 %.

• Die Rendite australischer 10-jähriger Anleihen stieg um 12 Basispunkte auf 4,10 %.

Waren

• Der Rohölpreis von West Texas Intermediate stieg um 0,3 % auf 72,53 USD pro Barrel

• Gold im Kassageschäft fiel um 0,5 Prozent auf 2.030,14 US-Dollar pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit Unterstützung von Richard Henderson und Ishika Mukherjee.

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