Powell-Rede, Anstieg der US-Futures, Paramount Global

Die Wall Street scheint bereit zu sein, ihre Siegesserie fortzusetzen, gestützt durch starke Zuflüsse, und man ist optimistisch, dass der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, am Wochenende auf einem Symposium in Jackson Hole eine Zinssenkung signalisieren wird.

1. Von Powell wird erwartet, dass er in Jackson Hole einen vorsichtigen Ton anschlägt

Die Zuversicht kehrt an die Wall Street zurück, da sich die Anleger auf die voraussichtlich weitgehend toleranten Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell beim jährlichen Wirtschaftssymposium der US-Notenbank am Wochenende in Wyoming einstellen.

Letzte Woche verzeichneten die Märkte ihre beste Woche des Jahres, mit starken Zuflüssen insbesondere in die Schwellenländer. [see below] Die jüngsten positiven Daten haben die Sorgen über die Möglichkeit einer wirtschaftlichen Rezession gemildert.

Laut den Analysten von Evercore ISI wird Powell seine Rede am Freitagmorgen wahrscheinlich nutzen, um die Zinssenkungsstrategie der Fed zu formulieren. In einer Notiz wird hervorgehoben, dass die Zentralbank bereit ist, bei Bedarf tiefgreifende Zinssenkungen durchzuführen.

„Wir glauben, dass Powells Einschätzung beruhigend sein und mit einer weichen Basislinie für eine Serie von 25 übereinstimmen wird, aber er wird vermitteln, dass die Fed für 50 offen ist und die Obergrenze dafür nicht zu hoch ist“, sagte Evercore ISI.

Die Investmentbank geht davon aus, dass Powell das Vertrauen der Fed in eine Rückkehr der Inflation zu ihrem Ziel von 2 % bekräftigen wird, was darauf hindeutet, dass Zinssenkungen im September beginnen könnten.

Laut Evercore ISI-Daten „erwarten wir jedoch keine eindeutige Prognose, ob der erste Schritt eine Kürzung um 25 oder 50 Basispunkte sein wird“. Stattdessen wird erwartet, dass Powell darauf hinweist, dass die Entscheidung von den bevorstehenden Arbeitsmarktdaten abhängen wird.

Die Fed hat ihren Leitzinssatz für Tagesgeld seit Juli letzten Jahres in der aktuellen Spanne von 5,25 % bis 5,50 % belassen.

2. Futures werden ihre Siegesserie fortsetzen

US-Aktien-Futures stiegen am Dienstag und setzten damit ihre jüngste Gewinnserie fort, da zuversichtlich ist, dass die Federal Reserve bald mit der Zinssenkung beginnen wird, was die Aktivität in der größten Volkswirtschaft der Welt ankurbeln wird.

Um 04:00 EST (08:00 GMT) stieg der Kontrakt um 40 Punkte oder 0,1 %, um 6 Punkte oder 0,1 % und dann um etwa 45 Punkte oder 0,2 %.

Die Benchmark-Indizes der Wall Street schlossen am Montag höher, wobei der Index um etwa 1 % zulegte, während der Index um 1,4 % zulegte. Beide Indizes verzeichneten ihre achte positive Sitzung in Folge, die erste für den S&P 500 seit November 2023 und die längste Gewinnperiode für den Nasdaq seit Dezember 2023. Der Index stieg um 0,6 %.

Die Liste der Wirtschaftsdaten wird am Dienstag weitgehend leer sein, und die Anleger werden sich weiterhin auf die jüngste Sitzung der Federal Reserve am Mittwoch und dann auf die Rede von Jerome Powell in Jackson Hole am Freitag konzentrieren.

Das Heimwerkerunternehmen Lowe’s (NYSE:) wird voraussichtlich Gewinne melden, während das Cybersicherheitsunternehmen Palo Alto Networks (NASDAQ:) um etwa 2 % zulegte, nachdem es für das vierte Quartal des Geschäftsjahres höhere Gewinne und Nettogewinne gemeldet hatte.

3. Paramount Global erhält ein weiteres Angebot

Der Kampf um Paramount Global (NASDAQ:) hat sich verschärft, da der Medienmanager Edgar Bronfman Jr. ein fast 4,3 Milliarden US-Dollar teures Angebot für National Amusements unterbreitet hat, das Unternehmen, das eine Mehrheitsbeteiligung am Mediengiganten hält.

Der Schritt droht den Übernahmeplan von David Ellison, Gründer und CEO von Sky Dance Media, zunichte zu machen.

Laut einem Reuters-Bericht umfasst Bronfmans Angebot 2,4 Milliarden US-Dollar an Schulden und Eigenkapital für National Amusements und er wird außerdem 1,5 Milliarden US-Dollar zur Bilanz von Paramount beitragen, die zur Tilgung von Schulden verwendet werden können.

Sky Dance einigte sich letzten Monat darauf, die Mehrheitsbeteiligung der Redstone-Familie an Paramount Pictures, den Rundfunksendern CBS und MTV zu kaufen und dann mit dem größeren, börsennotierten Unternehmen zu fusionieren.

Die Vereinbarung beinhaltete eine 45-tägige „Einkaufsfrist“, die es Paramount ermöglichte, andere Angebote anzufordern und zu bewerten. Wenn Paramount jedoch einen anderen Bewerber auswählte, musste es Sky Dance eine Auflösungsgebühr von 400 Millionen US-Dollar zahlen.

4. Große Zuflüsse in den S&P 500

Die Anlegerstimmung hat sich in der vergangenen Woche erheblich verändert, was zu erheblichen Zuflüssen in den S&P 500 führte, da positive Wirtschaftsdaten dieses erneute Anlegervertrauen offenbar gestützt haben.

Die US-Wirtschaftsdaten beruhigten die Anleger hinsichtlich des sich abschwächenden Inflationsumfelds, was zu einem optimistischeren Wirtschaftsausblick beitrug und die Befürchtungen einer längeren Inflationsphase verringerte.

„Die Nettopositionen stiegen bei allen US-Indizes, wobei der S&P im Laufe der Woche größere und beständigere neue Risikoströme verzeichnete“, sagten die Analysten von Citi. „Die Nominalpositionen stiegen um etwa 18 Milliarden US-Dollar, wobei der überwiegende Teil (über 16 Milliarden US-Dollar) aus Aktien stammte.“ Positionen.“ Neue langfristige.

„Nasdaq- und Russell-Positionsströme folgten einem ähnlichen Aufwärtstrend, aber die Größe der Ströme war viel geringer“, fügten sie hinzu.

Mit diesem Kapitalzufluss ging ein deutlicher Rückgang der Short-Positionen einher, da dieser Anstieg alle Short-Positionen in die Verlustzone drückte. Citi weist jedoch darauf hin, dass die mit diesen Short-Positionen verbundenen Risiken durch die relativ geringe Größe dieser Positionen gemindert werden.

Vor allem der Nasdaq stand durch Verluste aus Long-Positionen unter Druck, doch diese Verluste haben sich inzwischen deutlich verringert, was den Druck auf die Anleger verringert und die Gesamtgewinnsituation des Index verbessert hat.

5. Rückgang der Rohölpreise nach Fortschritten beim Waffenstillstand im Gazastreifen

Die Rohölpreise fielen am Dienstag, da die geopolitischen Risiken nachließen, nachdem Fortschritte bei einem möglichen Waffenstillstandsabkommen in Gaza erzielt wurden.

Um 04:00 Uhr EST fielen die WTI-Futures um 1 % auf 72,94 $ pro Barrel, während der Kontrakt um 1 % auf 76,88 $ pro Barrel sank.

US-Außenminister Antony Blinken sagte am Montag, dass der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanjahu einen von Washington vorgelegten „vorübergehenden Vorschlag“ angenommen habe, um Differenzen anzugehen, die ein Waffenstillstandsabkommen in Gaza behindern, und forderte die Hamas auf, dasselbe zu tun.

Dies weist auf eine erhöhte Wahrscheinlichkeit einer Waffenstillstandsvereinbarung hin, was die Marktteilnehmer dazu veranlassen würde, die Risiken einer Eskalation in der weiteren Region einzukalkulieren, die sich negativ auf die Lieferungen aus dieser ölreichen Region auswirken könnte.

Bedenken hinsichtlich der Nachfrageaussichten in China belasten weiterhin den Markt. Die Entscheidung der People’s Bank of China, ihren Leitzins unverändert zu lassen, enttäuschte einige Händler angesichts der jüngsten schwachen Wirtschaftsdaten des Landes.

In den Vereinigten Staaten wird die US Energy Information Administration voraussichtlich später in der Sitzung ihre Schätzungen zu den Rohölvorräten veröffentlichen.