Moody’s warnt vor weiteren Schmerzen für US-Banken mit Sektorherabstufungen

Der Ratinggigant Moody’s warnte vor weiteren Schmerzen, die das US-Bankensystem erwarten, nachdem ein Ansturm auf Einlagen zum Zusammenbruch der Silicon Valley Bank geführt hatte.

Moody’s senkte seinen Ausblick für den Sektor von stabil auf „negativ“ und warnte vor einer „schnellen Verschlechterung des Betriebsumfelds“.

Die Herabstufung erfolgte, als sich die Bankaktien in den Vereinigten Staaten und Europa nach früheren Verlusten erholten.

Aber Moody’s sagte, einige andere Banken seien mit Rückzugsrisiken konfrontiert.

Sie sagte, steigende Zinsen stellten auch eine Herausforderung dar, da sie Banken, die Vermögenswerte wie Staatsanleihen gekauft hatten, als die Zinsen niedrig waren, potenziellen Verlusten aussetzten.

„Banken mit großen nicht realisierten Verlusten bei Wertpapieren und nicht versicherten nicht-individuellen Einlegern in den USA könnten anfälliger für den Wettbewerb der Einleger oder eine eventuelle Flucht bleiben“, sagte Moody’s in dem Bericht.

„Wir gehen davon aus, dass der Druck anhalten und durch eine fortgesetzte Straffung der Geldpolitik noch verschärft wird, wobei die Zinssätze wahrscheinlich länger hoch bleiben werden, bis die Inflation wieder in den Zielbereich der Fed zurückkehrt.“

Die Behörden haben schnell gehandelt, um die Folgen nach dem plötzlichen Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB), der 16. größten Bank in den USA, einzudämmen.

Das Unternehmen, ein wichtiger Kreditgeber für Technologieunternehmen, scheiterte letzte Woche nach einem Ansturm von Kundenabhebungen, ausgelöst durch die Offenlegung der Bank, dass es Bargeld beschaffen und eine Reihe von Vermögenswerten, hauptsächlich Staatsanleihen, mit Verlust verkaufen musste.

Die US-Aufsichtsbehörden übernahmen die Bank und sagten, sie würden Einlagen über 250.000 US-Dollar garantieren, die normalerweise von der Regierung versichert werden. Sie haben ähnliche Schritte in ihrer kleineren Unterschriftenbank unternommen.

US-Medien berichteten, dass Beamte des Justizministeriums und der Securities and Exchange Commission nun den Absturz untersuchen.

Berichten zufolge versuchen einige Kunden kleinerer US-Banken, ihr Geld in größere Institute zu leiten.

Analysten erwarten Turbulenzen im Finanzsystem, die dadurch verursacht werden, dass es der US-Notenbank nicht gelungen ist, die Zinserhöhungen bei ihrem Treffen nächste Woche zu verlangsamen oder einzustellen.

Diese Ansicht gewann am Dienstag an Bedeutung, nachdem der jüngste Inflationsbericht zeigte, dass die Preise in den Vereinigten Staaten in den 12 Monaten bis Februar erwartungsgemäß um 6 % gestiegen waren, was dazu beitrug, die Aktien anzukurbeln.

Als der Handel am Dienstag begann, stieg die in San Francisco ansässige First Republic Bank, deren Aktienkurs am Montag um 62 % fiel, um mehr als 50 %, eines von mehreren Unternehmen, deren Aktien sich erholten. Es schloss schließlich um fast 30 %.

Die drei wichtigsten Aktienindizes waren ebenfalls höher, wobei der Dow Jones um 1 % zulegte, der S&P um 1,7 % zulegte und der Nasdaq den Tag über 2 % höher beendete.

In Großbritannien stiegen die Bankaktien, die am Montag stark gefallen waren, am Dienstagmittag. Der FTSE 100 ist um etwa 1,2 % gestiegen.

Der European Stoxx Banking Index eröffnete am Dienstag ebenfalls niedriger, erholte sich dann aber und stieg schließlich um fast 3 %.

Aber die Aktien von HSBC, die das britische Geschäft von SVB für 1 £ gerettet haben, schlossen 1 % niedriger, und in Japan gab es über Nacht enorme Verluste, wo große Kreditgeber wie die größte Bank des Landes, MUFG, ihre Aktienkurse um mehr als 8 % fallen sahen.

Der japanische Bankaktienindex, bekannt als der Topix Banks Index, fiel trotz der Zusicherungen der Bank of Japan (BoJ) um 7,4 %.

„Das direkte Engagement japanischer Finanzinstitute gegenüber Banken im Silicon Valley ist gering, sodass die Auswirkungen wahrscheinlich begrenzt sein werden“, sagte ein Beamter der Bank of Japan.