Gold glänzt mit der Möglichkeit von Zinssenkungen, und Trumps Kommentare belasten taiwanesische Aktien

Geschrieben von Tom Westbrook

SINGAPUR (Reuters) – Gold erreichte am Mittwoch ein Rekordhoch und Anleihen stiegen, als sich die Märkte auf einen Rückgang der globalen Zinssätze vorbereiteten, während die Aktien in Taiwan fielen, nachdem der US-Präsidentschaftskandidat Donald Trump in seinem Engagement für die Verteidigung der Insel lauwarm wirkte.

Das Pfund Sterling stieg, nachdem sich die Inflation in Großbritannien im Juni auf Jahresbasis bei 2 % stabilisiert hatte, entgegen den Erwartungen eines Anstiegs von 1,9 %, wobei die Inflation im Dienstleistungssektor auf einem unbequemen Niveau von 5,7 % blieb.

FTSE-Futures stiegen um 0,2 % und S&P 500-Futures fielen um 0,2 %, nachdem der Cash-Index am Mittwoch ein Rekordhoch erreichte.

Der breiteste Aktienindex von MSCI im asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans blieb stabil, und der japanische Nikkei-Index fiel um 0,4 %.

In Taiwan fiel der Chiphersteller TSMC um 3 % und verlor fast 30 Milliarden US-Dollar an Marktwert, nachdem Trump in einem Interview mit Bloomberg Businessweek die Unterstützung der USA in Frage stellte und sagte, Taiwan solle für den US-Schutz zahlen.

Es war nicht klar, was Trump genau plante, aber seine Wahl des Handelsfalken J.D. Vance als seinen Vizepräsidenten hatte den Märkten bereits signalisiert, dass China in seinen außenpolitischen Überlegungen eine große Rolle spielen würde.

Chinesische Aktien verzeichneten den zweiten Tag in Folge eine schwache Performance.

Der taiwanesische Dollar fiel leicht auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen. Der chinesische Yuan pendelte sich bei 7,2673 Yuan pro Dollar ein, während die Märkte auf die Nachricht von einem Führungstreffen in Peking warten, das am Donnerstag endet.

„Mir wird immer klarer, dass Trump zumindest für eine Weile optimistisch in Bezug auf den US-Dollar sein muss“, sagte Brent Donnelly, Präsident des Analyseunternehmens Spectra Markets, da von ihm erwartet wird, Zölle zu erheben und ein höheres Haushaltsdefizit zu verzeichnen .

Er sagte mit Bezug auf das Dollar/Yuan-Paar: „Es ist schwer vorstellbar, dass das Dollar/Yuan-Paar 2024 unter 7,25 endet, wenn Trump im November gewinnt, aber es ist nicht schwer, sich vorzustellen, dass es über 7,50 schließt.“

An anderer Stelle im Technologiesektor meldete ASML, der größte Ausrüstungslieferant für Chiphersteller, besser als erwartete Gewinne für das zweite Quartal, und es wurde signalisiert, dass die Aktien höher eröffnen würden.

Goldglitter

In Asien erreichten neuseeländische Aktien ihren höchsten Stand seit März 2022, nachdem Daten trotz niedrigerer Marktzinsen und einer stärkeren Währung aufgrund der stagnierenden inländischen Inflation eine Verlangsamung der Inflation zeigten.[.AX][NZD/]

US-Staatsanleihen hielten Gewinne, die die Renditen 10-jähriger US-Anleihen über Nacht auf ein Viermonatstief drückten, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, dass eine jüngste Verlangsamung der Inflationswerte „etwas das Vertrauen stärkt“, dass die Verbraucherpreise unter Kontrolle sind.

Fed Funds Futures legten den US-Zinssatz im September vollständig fest, gefolgt von zwei weiteren Senkungen vor Ende Januar 2025.

Die Rendite zehnjähriger Anleihen lag bei 4,167 %, die Rendite zweijähriger Anleihen lag bei 4,44 %. Auch die Anleihenmärkte in Australien, Japan und Südkorea legten zu. [JP/][.KS]

Die Geschichte geht weiter

Niedrigere Renditen trugen dazu bei, dass Gold trotz eines allgemein stärkeren Dollars deutlich über den Chartwiderstand bei etwa 2.450 USD pro Unze stieg. Gold erreichte am Mittwoch im asiatischen Handel ein Rekordniveau von 2.482 $. [GOL/]

„Die Fähigkeit von Gold, in diesem Jahr in jeder Situation Unterstützung zu finden, ist hervorzuheben“, sagte Vivek Dhar, Rohstoffstratege bei der Commonwealth Bank of Australia.

„Obwohl wir davon ausgehen, dass die Goldpreise in den kommenden Monaten mit Unsicherheiten konfrontiert sein werden, glauben wir, dass die Unsicherheit eine positive Tendenz hat und das Risiko erhöht, dass der Goldpreis bis zum Jahresende über unsere Prognose von 2.500 US-Dollar pro Unze steigt.“

Der japanische Yen pendelte sich bei 157,9 Yen ein, ein Niveau deutlich unter dem 38-Jahres-Tief von 161,96, das er Anfang Juli nach einigen Runden mutmaßlicher Einmischung Japans Ende letzter Woche erreicht hatte.

Der Euro pendelte sich bei 1,0905 US-Dollar ein.

Aufgrund von Anzeichen einer schwachen Nachfrage aus China gingen die Ölpreise leicht zurück.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen um neun Cent auf 83,64 US-Dollar pro Barrel und die US-Rohöl-Futures fielen um sieben Cent auf 80,69 US-Dollar pro Barrel. [O/R]

(Bearbeitung von Sam Holmes und Kim Coghill)