Ghana kommt mit der Verschärfung der Wirtschaftskrise bei den meisten Auslandsschulden in Verzug

ACCRA (Reuters) – Ghana setzte am Montag die Zahlungen für den Großteil seiner Auslandsschulden aus und geriet praktisch in Zahlungsverzug, da das Land mit einem Zahlungsbilanzdefizit zu kämpfen hat.

Das Finanzministerium sagte, es werde keine Schulden bedienen, einschließlich Eurobonds, Handelskredite und die meisten bilateralen Kredite, und nannte die Entscheidung eine „vorübergehende Notfallmaßnahme“, während einige Anleihegläubiger die Unklarheit in der Entscheidung kritisierten.

Das Finanzministerium sagte, die Regierung sei „bereit, Gespräche mit all ihren externen Gläubigern zu führen, um Ghanas Schulden tragfähig zu machen“.

Die Aussetzung der Schuldenrückzahlungen spiegelt den prekären Zustand der Wirtschaft wider, der die Regierung letzte Woche dazu veranlasste, mit dem Internationalen Währungsfonds einen Deal über 3 Milliarden US-Dollar auf Mitarbeiterebene abzuschließen.

Ghana hatte bereits ein inländisches Schuldentauschprogramm angekündigt und sagte, dass eine Offshore-Umstrukturierung mit Gläubigern verhandelt werde. Der Internationale Währungsfonds hat eine umfassende Umschuldung als Bedingung für seine Unterstützung erklärt.

Das Land hat seit Anfang des Jahres nach einer Herabstufung der Kreditwürdigkeit durch mehrere Ratingagenturen wegen Bedenken, dass es nicht in der Lage sein würde, neue internationale Anleihen auszugeben, mit der Refinanzierung seiner Schulden zu kämpfen.

Dies hat dazu geführt, dass Ghanas Schulden in die betroffene Region eingedrungen sind. Seine Staatsverschuldung belief sich im September auf 467,4 Milliarden ghanaische Cedi (55 Milliarden US-Dollar, laut Daten von Refinitiv Eikon), von denen 42 % inländisch waren.

Das Zahlungsbilanzdefizit betrug im September mehr als 3,4 Milliarden Dollar, verglichen mit einem Überschuss von 1,6 Milliarden Dollar zur gleichen Zeit im letzten Jahr.

Während derzeit 70 bis 100 % der Staatseinnahmen in den Schuldendienst fließen, stieg die Inflation im Land im November auf bis zu 50 %.

Ghana erlebt, was manche sagen, die schlimmste Wirtschaftskrise seit einer Generation. Letzten Monat demonstrierten mehr als 1.000 Demonstranten in der ganzen Hauptstadt Accra, forderten den Rücktritt des Präsidenten und verurteilten Geschäfte mit dem Internationalen Währungsfonds, als die Kraftstoff- und Lebensmittelpreise in die Höhe schnellten.

Seine internationalen Reserven beliefen sich Ende September auf etwa 6,6 Milliarden Dollar, was einer Importdeckung von weniger als drei Monaten entspricht. Das ist ein Rückgang von etwa 9,7 Milliarden US-Dollar Ende letzten Jahres.

Die Regierung sagte, die Aussetzung würde multilaterale Schuldenzahlungen, neue Schulden, die nach dem 19. Dezember fällig werden, oder Schulden im Zusammenhang mit einigen kurzfristigen Handelsfazilitäten nicht abdecken.

„Komm nicht aus heiterem Himmel“

Inhaber ghanaischer internationaler Anleihen bestätigten in einer per E-Mail gesendeten Erklärung am späten Montag die offizielle Gründung des Gläubigerausschusses, der darauf abzielt, die „geordnete und umfassende Lösung“ der Schuldenprobleme des Landes zu erleichtern.

Der Gläubigerausschuss sagte, alle Verhandlungen in gutem Glauben müssten einseitige Maßnahmen vermeiden und den rechtzeitigen und detaillierten Austausch von Wirtschafts- und Finanzinformationen zwischen internationalen Anleihegläubigern, der Regierung und dem Internationalen Währungsfonds erfordern.

In ihrer Erklärung sagte die Gruppe, der Lenkungsausschuss bestehe aus Abrdn, Amundi, BlackRock, Greylock und Ninety One.

Catherine Exum, Co-Leiterin des Sovereign Research bei Gramercy, zeigte sich optimistisch in Bezug auf die Umstrukturierung von Schulden und stellte fest, dass dies für die Gläubiger einfacher sein sollte als andere Umstrukturierungen in Schwellenländern.

„Es ist entgegenkommender als Sri Lanka und Sambia, wenn es darum geht, dass China nicht zu viele Schulden hat“, sagte Exum am Freitag in einer Bemerkung, in der er die Offshore-Umstrukturierung vorwegnahm.

Ein Anleihegläubiger, der darum bat, nicht genannt zu werden, sagte, dass der Mangel an Details in der Ankündigung die Anleger beunruhigen könnte.

Tradeweb-Daten zeigten, dass ghanaische Offshore-Anleihen, die auf einem sehr beunruhigenden Niveau von 29-41 Cent pro Dollar gehandelt werden, fielen, wobei die Anleihe von 2034 mehr als 3 Cent verlor.

Einige Investoren sagten jedoch, dass die Aussetzung der Rückzahlung von Auslandsschulden erwartet wurde.

„Das geht damit einher, dass Ghana mit vielen Gläubigern Restrukturierungsgespräche führt, damit sie nicht aus dem Nichts kommen“, sagte Rob Drekoningen, Co-Leiter für Schwellenländeranleihen bei Neuberger Berman, das einige ghanaische Eurobonds besitzt.

Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Person zahlte Ghana am 16. Dezember einen geschuldeten Kupon für eine Euroanleihe in Höhe von 2.049 USD.

Es war nicht sofort klar, ob die Aussetzung des Schuldendienstes eine 1-Milliarde-Dollar-Anleihe für 2030 mit einer 400-Millionen-Dollar-Garantie der Weltbank beinhalten würde.

„Wir werden uns zu diesem Zeitpunkt nicht zu den Einzelheiten einer bestimmten Anleihe oder ausstehenden Schulden äußern, aber wir beziehen alle Interessengruppen voll ein“, sagte ein Sprecher des Finanzministeriums gegenüber Reuters.

(1 $ = 8,5000 ghanaische Cedi)

(Berichterstattung von Christian Accorelli und Cooper Invin) Zusätzliche Berichterstattung von Rachel Savage, Mark Jones und Gorgelina de Rosario. Schreiben von Rachel Savage und Cooper Envin; Redaktion von Karen Struecker, Ed Osmond, Aaron Coyoor und Aurora Ellis

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