First Republic und andere US-Regionalbanken sind aufgrund der Angst vor Einlagenflucht ins Stocken geraten

Die Aktien der First Republic und mehrerer anderer US-Regionalbanken fielen am Montag, da die Anleger befürchteten, die Aufsichtsbehörden hätten nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank nicht genug getan, um den Abfluss von Einlagen einzudämmen.

First Republic fiel am frühen Nachmittag in New York um zwei Drittel, nachdem es am Morgen um bis zu 75 Prozent gefallen war, während der Handel mit seinen Aktien und denen mehrerer US-Kreditgeber aufgrund der Volatilität mehrmals unterbrochen wurde.

Investoren gaben Bankaktien ab, obwohl die Federal Reserve und das Finanzministerium nach der Übernahme der Silicon Valley Bank und der Signature Bank durch die Regierung den Zugang der Kreditgeber zu schnellem Bargeld verbesserten.

Die in Arizona ansässige Western Alliance Bank fiel um fast 60 Prozent, während die in Los Angeles ansässige PacWest und die in Utah ansässige Zions jeweils um fast ein Viertel einbrachen. Von den 124 börsennotierten US-Banken mit einer Marktkapitalisierung von 5 Milliarden Dollar oder weniger (Stand Freitag) waren mehr als 100 im Minus.

Der Ausverkauf setzte sich trotz der Zusage von Präsident Joe Biden fort, „alles Erforderliche“ zu tun, um Bankeinlagen zu schützen, als er versuchte, den Amerikanern zu versichern, dass ihr Geld sicher sei.

„Wir werden dort nicht aufhören“, fügte er hinzu und bezog sich dabei auf das Vorgehen der US-Regierung am Wochenende. „Wir werden vor allem das Notwendige tun [this]. „

Einige Analysten sagten, der Ausverkauf sei übertrieben, da sich die Bedenken der Anleger auf die Bankenliquidität beziehen, die von der Fed gehandhabt wird, und nicht auf die Zahlungsfähigkeit.

sagte Jesse Rosenthal, Chief Financial Officer bei CreditSights.

Am Montag sagte die Federal Reserve, sie werde eine Überprüfung der SVB-Aufsicht und -Vorschriften durchführen, die für den 1. Mai geplant ist.

„Die Ereignisse rund um die Silicon Valley Bank erfordern eine umfassende, transparente und umgehende Überprüfung durch die Federal Reserve“, sagte der Vorsitzende Jay Powell.

Vice President Michael Barr fügte hinzu: „Wir müssen demütig sein und sorgfältig und gründlich prüfen, wie dieses Unternehmen beaufsichtigt und reguliert wird und was wir aus dieser Erfahrung lernen sollten.“

Die Regierung übernahm die SVB am Freitag nach einer Flut von Einlagen und einem Einbruch des Aktienkurses aufgrund von Bedenken, dass sie um Kapital kämpfen würde. Am Sonntag übernahmen die Aufsichtsbehörden die Signature Bank, die eng mit dem Kryptosektor verbunden war.

Der Ausverkauf am Montag wurde teilweise von Befürchtungen getrieben, dass andere Regionalbanken einen Ansturm von Einlegern erleben könnten, ähnlich dem, der zum Zusammenbruch der SVB führte, insbesondere von Kunden mit Guthaben über 250.000 USD, die durch eine Bundesversicherung gedeckt sind.

„Die Realität ist, dass alle Arten von Marktteilnehmern nervös sind“, sagte Mayra Rodriguez Valladares, eine Regulierungsberaterin. „Alle fragen sich: ‚Was ist, wenn ich Vermögenswerte in Bank A, Bank B oder C habe?'“ „

Während sich der Stress im Finanzsystem ausbreitet, hat ein Kreditgeber mehrerer US-Regionalbanken versucht, Dutzende von Milliarden Dollar aufzubringen, um den Sektor zu schützen.

Das föderale Wohnungsbaudarlehenssystem der Banken hat am Montagnachmittag den Verkauf von kurzfristigen Anleihen in Höhe von 88,7 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, was darauf hindeutet, dass die Banken die Unterstützung nutzen könnten, um in den kommenden Tagen eine Finanzierung zu erhalten, so zwei mit dem Geschäft vertraute Personen.

Die schiere Größe des Angebots würde dem System, das mitten in der Depression eingerichtet wurde, die Möglichkeit geben, eine riesige Summe an Banken zu leihen, die versuchen, ihre Bilanzen zu stützen, während sie mit der Flucht von Einlagen zu kämpfen haben.

Die FHLB – die als Kreditgeber der letzten Instanz angesehen wurde, bevor sich die Bank der Notfinanzierung durch die Federal Reserve zuwandte – war bereits ein großer Kapitalgeber für die Silicon Valley Bank. Eine Einreichung bei den US-Wertpapieraufsichtsbehörden zeigte, dass die Federal Home Loan Bank of San Francisco Ende letzten Jahres 15 Milliarden US-Dollar an SVB plus weitere 14 Milliarden US-Dollar an First Republic gespendet hat.

FHLB war für eine Stellungnahme nicht zu erreichen.

First Republic hat am Sonntag seine Finanzen mit Mitteln der Federal Reserve und JPMorgan Chase aufgestockt, als sich die Angst vor einer Ansteckung unter den regionalen Kreditgebern ausbreitete. Die Bank sagte, die Finanzierung habe ihr ungenutzte Barmittel in Höhe von 70 Milliarden US-Dollar eingebracht, ohne die Mittel, die aus einem am Sonntag angekündigten neuen Bankfinanzierungsprogramm verfügbar seien.

Der starke Rückgang des Aktienkurses hat jedoch First Republic unter Druck gesetzt, das über ein Vermögen von 213 Milliarden US-Dollar verfügt und wohlhabenden Privatpersonen dient.

Nachdem am Freitag die Nachricht vom Zusammenbruch der SVB bekannt wurde, sagte der Finanzchef eines Technologie-Startups in San Francisco der Financial Times, er sei direkt zu First Republic gegangen, um das Geld seines Unternehmens abzuschöpfen.

Die Regierung beobachte die Situation bei der First Republic genau und sei bereit einzugreifen, falls das in San Francisco ansässige Finanzinstitut im Falle einer Stichwahl unter Druck geriete, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

Falls erforderlich, wäre die FDIC bereit, die Bank zu übernehmen und Aktionäre und Anleihegläubiger zu eliminieren, um die Einleger zu schützen, wie es bei SVB und Signature der Fall war, sagte eine Person mit direkter Kenntnis des Plans, der von US-Beamten entwickelt wird.

First Republic soll am späten Sonntag in einer besseren Position als SVB und Signature sein, weshalb es nicht beschlagnahmt und in den Subventionsplan der beiden insolventen Banken aufgenommen wurde, sagte die mit der Angelegenheit vertraute Person.

Biden und Finanzministerin Janet Yellen hatten gehofft, dass die Maßnahmen zum Schutz der Einleger bei SVB und Signature die Kontoinhaber der First Republic beruhigen würden.