Erholung an den Aktienmärkten erholt sich, britische Inflation erreicht 40-Jahres-Hoch

LONDON (Reuters) – Einer Aktienrallye ging am Mittwoch die Luft aus, als Sorgen über die Aussichten für Wirtschaftswachstum und steigende Inflation die Stimmung dämpften, während die britische Inflationsrate von 9 % unterstrich, wie weit höhere Zinssätze gehen könnten.

Asiatische Aktien konnten zum vierten Mal in Folge Gewinne verbuchen, aber Aktien in Europa waren gemischt und die Futures der Wall Street deuten auf eine schwächere Eröffnung hin.

Mehrere Analysten haben die scharfe Rallye dieser Woche als kurzfristige Erholung beschrieben, wie sie während eines langen Abwärtstrends bei Aktien üblich ist. Aufgrund der großen makroökonomischen Unsicherheit sind nur wenige bereit, das Ende des Ausverkaufs nach den ersten fünf Monaten des Jahres für riskante Anlagen vorherzusagen.

„Die Stimmung und das Vertrauen der Anleger bleiben erschüttert, und infolgedessen werden wir wahrscheinlich unruhige und volatile Märkte sehen, bis wir mehr Klarheit über die 3R haben – Zinsen, Stagnation und Risiken“, sagte Mark Heffel, Chief Investment Officer bei UBS Global. Vermögensverwaltung.

Um 0810 GMT ist der Euro Stoxx 600 breit (.stoxx) Er fiel um 0,1 %, während der britische Index FTSE 100 (.FTSE) Es war auch 0,1% niedriger.

MSCIs umfassendster Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Er stieg um 0,6 % und befindet sich in seiner längsten Siegesserie seit Februar. Japans Nikkei-Index (.N225) Er stieg um 0,94 % und Bergleute führten australische Aktien an (.AXJO) Etwa 1 % höher.

MSCI Weltaktienindex (.MIWD00000PUS) Leichte 0,1 % sind in dieser Woche bisher um etwa 2 % gestiegen, aber immer noch 16 % unter seinem Höchststand im Januar.

An den Devisenmärkten war das britische Pfund der größte Verlierer und fiel um 0,9 % auf 1,2387 $, nachdem die britische Verbraucherpreisinflation im April 9 % erreichte, ein 40-Jahres-Hoch und ungefähr im Einklang mit den Erwartungen der Analysten. Das Pfund stieg diese Woche stark an und ein Teil seines Rückgangs am Mittwoch wurde auf Gewinnmitnahmen zurückgeführt.

Die britische Inflation ist jetzt die höchste unter den großen Volkswirtschaften, aber die Preise steigen weltweit rapide, was die Zentralbanken dazu zwingt, eine Reihe von Zinserhöhungen einzuleiten, selbst angesichts der nachlassenden Dynamik des Wirtschaftswachstums.

Die kanadische Inflationsanzeige für April ist ebenfalls später am Mittwoch fällig.

Der Dollar stieg um 0,3 % auf 103,61 und kehrte in Richtung seines Zwei-Dekaden-Hochs zurück, das letzte Woche erreicht wurde, während der Euro um einen ähnlichen Betrag auf 1,0515 $ fiel.

negative Schocks

Positive Daten trugen kurzfristig zur Stimmung bei, wobei das US-Einzelhandelstreffen einen starken Anstieg im April erwartete und die Industrieproduktion die Erwartungen übertraf. Weiterlesen

Daten vom Mittwoch zeigten, dass die japanische Wirtschaft im ersten Quartal weniger geschrumpft ist als erwartet. Weiterlesen

Auch Shanghai nähert sich dem Ende seiner langandauernden Sperrung, und Chinas Vizepremier machte gegenüber den Technologieführern beruhigende Kommentare zum jüngsten Anzeichen einer Druckminderung. Weiterlesen

Jede gute Nachricht wurde jedoch durch eine Erinnerung des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, ausgeglichen, dass die Inflation unter Kontrolle zu bringen eine Anhebung der Zinssätze und möglicherweise einige Schmerzen erfordern wird. Weiterlesen

Anleger preisten US-Zinserhöhungen um 50 Basispunkte im Juni und Juli ein und erwarten, dass der Leitzins der Fed bis Anfang nächsten Jahres um 3 % steigen wird.

Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben am Mittwoch unverändert und unter den jüngsten Mehrjahreshochs, aber die Rendite zweijähriger deutscher Staatsanleihen stieg nach weiteren restriktiven Kommentaren der Zentralbank auf den höchsten Stand seit Dezember 2011. Klaas Knott von der Europäischen Zentralbank sagte am Dienstag, dass eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Juli möglich sei, wenn sich die Inflation ausgeweitet hätte.

Rohstoffe erholten sich diese Woche zusammen mit Aktien, als die Märkte Gründe fanden, Wachstumshoffnungen zurückzuhalten, obwohl die meisten Preise unter den jüngsten Höchstständen liegen.

Am Mittwoch stiegen Brent-Rohöl-Futures um 1,3 % auf 113,38 $ pro Barrel und US-Rohöl-Futures um 1,64 % auf 114,24 $ pro Barrel.

Die Ratingagentur Standard & Poor’s hat die Wachstumsprognosen für China, die Vereinigten Staaten und die Eurozone gesenkt und damit die schwachen Aussichten für die großen Volkswirtschaften der Welt unterstrichen.

„Die Weltwirtschaft erlebt weiterhin ungewöhnlich viele negative Schocks“, sagte Chefvolkswirt Paul F. Groenewald.

„Zwei Entwicklungen haben das Gesamtbild verändert“, sagte er mit Blick auf den Einmarsch Russlands in die Ukraine und die Inflation, die sich als höher, umfassender und stabiler herausstellte als zunächst angenommen.

Zusätzliche Berichterstattung von Tom Westbrook in Singapur. Bearbeitung von Kim Coogle

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