Dow fällt um 200 Punkte, Aktien fallen, da die Inflation den höchsten Stand seit 1981 erreicht

Die Aktien fielen am Mittwoch, nachdem die Inflationsdaten für Juni den höchsten Stand seit 1981 erreichten, was die Befürchtungen verstärkte, dass die Federal Reserve in ihrem Kampf gegen steigende Preise immer härter wird.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 208,54 Punkte oder 0,67 % auf 30.772,79, während der S&P 500 um 0,45 % auf 3.801,78 fiel. Der Nasdaq Composite Index fiel um 0,15 % und schloss bei 11247,58.

„Daran ist nichts auszusetzen, außer dass die Fed kurzfristig stärker werden und die Nachfrage dämpfen muss. Das konsolidiert jetzt die Rezession“, sagte Liz Ann Saunders von Charles Schwab. „Ich denke, eine Rezession ist unvermeidlich.“

Das Verbraucherpreisindex Im Jahresvergleich um 9,1 % gestiegen Im Juni kommen höher als Der Mai-Wert betrug 8,6 %, der größte Anstieg seit 1981. Von Dow Jones befragte Volkswirte hatten mit einem Plus von 8,8 % gerechnet.

Der Kern-VPI, der Lebensmittel- und Energiepreise nicht enthält, lag bei 5,9 % und über den Schätzungen von 5,7 %.

Die Aktien schwankten den ganzen Tag über, als die Anleger die neuesten Inflationsdaten verdauten, wobei der Dow Jones bis zu 466 Punkte nachgab. Zu einem bestimmten Zeitpunkt fielen Nasdaq und Standard & Poor’s um mehr als 2 % bzw. 1,5 %.

Verbraucherschätzungen stiegen um etwa 0,9 %, angekurbelt durch Gewinne von Domino’s Pizza, Bath & Body Works und Tesla, während Boeing, Walgreens und United Health jeweils um 2 % einbrachen und den Dow in den negativen Bereich drückten.

Die angeschlagenen Tech-Aktien Amazon, Netflix und Tesla erlebten am Mittwoch ein Comeback und stiegen trotz wachsender Wachstumssorgen jeweils um mehr als 1 %. Der Schritt brachte den technologielastigen Nasdaq kurzzeitig in den positiven Bereich. Die Twitter-Aktie stieg um fast 8 % als Aktien von Das Social-Media-Unternehmen verklagte Elon Musk.

Neben dem Inflationsbericht beobachteten die Anleger weiterhin die Gewinne des zweiten Quartals, um Hinweise auf die Gesundheit von US-Unternehmen zu erhalten. Delta Airlines-Aktien Er fiel um etwa 4,5 %, nachdem das Unternehmen gemischte Ergebnisse gemeldet hatte.

Inmitten der Nachrichten sind die Aktien von United und American Airlines um etwa 1 % bzw. 3 % gefallen. Die in Schwierigkeiten geratenen Aktien von Royal Caribbean fielen um 2,1 % und Carnival fiel um mehr als 1 %.

Spitzeninflation oder weitere Zinserhöhungen der Fed?

Die hitzigen Inflationswerte für Juni ließen Händler fragen, ob die Zentralbank während der Sitzung in diesem Monat weitere 75 Basispunkte anheben wird, und lösten Erwartungen einer weiteren Erhöhung aus, um Preiserhöhungen einzudämmen.

Im vergangenen Monat erhöhte die Fed ihren Leitzins Dreiviertel Prozentpunkt auf eine Spanne von 1,5 % bis 1,75 %, den größten Anstieg seit 1994.

„Herzklopfen bei einem unheimlichen Clip“, sagte Michael Schumacher von Wells Fargo.

Fed-Fonds-Futures werden nun mit einer Zinserhöhung von 81 Basispunkten für Juli bewertet. Er fügte hinzu, dass dies darauf hindeutet, dass einige Marktteilnehmer eine Zinserhöhung von mehr als 75 Basispunkten erwarten, und 100 könnten passieren.

„Bei solch fundamentaler Stärke kann die Fed sie nicht ignorieren. Das ist eine schlechte Zahl“, sagte er.

Der hitzige CPI-Wert am Mittwoch warf die Frage auf, ob die Inflation wirklich ihren Höhepunkt erreicht hat. Der Kern-CPI stieg um 1,3 % und der Kern-CPI um 0,7 % im Monatsvergleich, verglichen mit Schätzungen von 1,1 % bzw. 0,5 %. Die monatlichen Mietkosten stiegen im Juni um 0,8 %, der stärkste Anstieg seit April 1986.

Unterdessen sind die Rohöl-, Rohstoff- und Immobilienpreise in den letzten Wochen alle gefallen, ein Zeichen dafür, dass die Preiserhöhungen möglicherweise an eine Wand gestoßen sind, sagte Jeff Kjellberg, Chief Investment Officer und Portfoliomanager bei Sanctuary Wealth.

„Meiner Meinung nach hat eine große Inflation stattgefunden“, sagte er. „Dies wird in den CPI-Daten vom Juni veranschaulicht, die wohl ein nachlaufender Indikator sind. Wir haben eine erhebliche Neubewertung in allen Anlageklassen und Sektoren gesehen, und wenn Sie eine Neubewertung von Sektoren in unserer Wirtschaft wie Immobilien und Autos sehen, sollte das wirklich anerkannt werden und geschätzt.“

Der Rückgang der Benzinpreise seit dem Erreichen des Rekordniveaus im Juni könnte auch darauf hindeuten, dass sich die Inflation verlangsamt hat, sagte Jeremy Siegel, Finanzprofessor an der Wharton School of Business der University of Pennsylvania, am Mittwoch gegenüber CNBCs „Halftime Report“.

„Der Markt beginnt zu glauben, dass dies eine wirkliche Spitzenzahl ist und dass genügend Inputs hereingekommen sind, damit wir in den kommenden Monaten ein Abflauen der Inflationszahlen sehen können“, sagte Andrew Slimmon, Senior Portfolio Manager bei Morgan Stanley Investment. Management. „Wenn Sie sich die Geschichte ansehen, in der wir diese Inflationsspitzen hatten, neigen Aktien dazu, ihren Boden zu erreichen, wenn der Markt denkt, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat.“

Solomon sagte, er sei durch die Marktbewegungen vom Mittwoch ermutigt, aber ein potenzielles Minus für Aktien könnte eintreten, wenn die Inflationszahlen nicht so schnell wie erwartet zurückgehen.

Rezessionsängste eskalieren

Mit steigender Inflation eskalierten Rezessionsängste. Ökonomen der Bank of America sagten am Mittwoch, dass sie noch in diesem Jahr eine leichte Rezession erwarten Das reale BIP-Wachstum geht zurück und die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich 2023 auf 4,6 % steigen.

Im ersten Quartal BIP um 1,5 % gesunken. Laut den neuesten Schätzungen des „Brutto Domestic Product Now“-Trackers der Atlanta Federal Reserve wird es beim zweiten Forscher voraussichtlich um 1,2 % fallen. Per Definition werden oft zwei aufeinanderfolgende Quartale mit negativem BIP als Rezession angesehen.

Inzwischen ist die Der „Beige Book“-Bericht der Fed vom Mittwoch stieß auf wachsende Bedenken Inflation und mögliche Rezession.

„Es kann sein, dass wir uns in einer Rezession befinden, aber es ist eine sehr milde Rezession“, sagte Cliff Corso, President und Chief Investment Officer bei Advisors Asset Management.

Dies wird wahrscheinlich auch der Fall sein, wenn die Wirtschaft auf eine Rezession zusteuert, da die Verbraucher immer noch überschüssiges Bargeld als Polster haben. Er sagte, ob diese Flaute ausreiche, um die Inflation auf das 2%-Ziel der Fed zu senken, werde im Fokus bleiben.

In Kombination mit einem negativen BIP steigen die Kreditkosten weiter. Gleichzeitig, Das Beschäftigungswachstum bleibt stark, wobei die neuesten Daten einen Anstieg von 372.000 Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft zeigen letzten Monat, nach Angaben des Bureau of Labour Statistics. Das Reallohnwachstum steigt, wenn auch langsamer als die Inflation, was zu weiteren Problemen für die Wirtschaft führen könnte.

„Wir müssen wirklich die Preisstabilität wiederherstellen, um die Inflation wieder auf 2 % zu bringen, denn ohne dies werden wir nicht in der Lage sein, eine nachhaltige Zeit der maximalen Beschäftigung zu haben, in der die Leistungen sehr breit verteilt werden und in der die Löhne der Menschen nicht durch die Inflation untergraben werden.“ schrieb Chris Senek von Wolfe Research.

In anderen Nachrichten freuen sich die Anleger auf die für Donnerstag geplanten Ergebnisse von Großbanken, darunter JPMorgan und Morgan Stanley.

Patti Doom von CNBC trug zur Berichterstattung bei