Die Hypothekenzinsen liegen deutlich unter ihrem Höchststand. Die Amerikaner beeilen sich, Immobilien zu kaufen

Washington
CNN
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Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Benchmark-Hypothek lag diese Woche bei 6,49 % und lag damit leicht über dem Niveau der Vorwoche, sagte Freddie Mac am Donnerstag. Aber das liegt immer noch deutlich unter dem diesjährigen Höchststand und dem Zwei-Jahrzehnt-Höchstwert vom letzten Herbst – und das scheint auszureichen, um Hausbesitzer zur Refinanzierung zu bewegen.

Wie die Mortgage Bankers Association am Mittwoch berichtete, stiegen die Hypothekenanträge letzte Woche um 17 %, was auf den Wunsch der Hausbesitzer nach einer Refinanzierung zurückzuführen war, und zwar um unglaubliche 35 %. Laut Zahlen des Hypothekengiganten Freddie Mac fielen die Hypothekenzinsen letzte Woche auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Jahr.

Es wird erwartet, dass die Kreditkosten später in diesem Jahr weiter sinken, wenn die Fed die von Ökonomen und Anlegern allgemein erwarteten Zinssenkungen umsetzt.

Trotz sinkender Hypothekenzinsen bleibt der amerikanische Immobilienmarkt für viele Amerikaner unerreichbar, insbesondere für diejenigen mit niedrigem Einkommen, die in städtischen Bevölkerungszentren wie San Diego und New York leben, in denen die Immobilienpreise schnell steigen. Laut Daten von Standard & Poor’s Global und separat von der National Association of Realtors haben die Immobilienpreise in diesem Jahr mehrmals Rekordhöhen erreicht.

Tom Porcelli, Chefökonom für die USA bei BGIM Fixed Income, sagte in einem Interview mit CNN: „Der Immobiliensektor steht vor vielen Herausforderungen, von denen die wichtigsten hohe Hypothekenzinsen, steigende Immobilienpreise und ein durchschnittlicher Mangel an Lagerbeständen sind.“ .. „Die Hypothekenzahlung ist doppelt so hoch wie vor vier Jahren.“

Der anhaltende Mangel an verfügbaren Wohneinheiten in vielen Märkten im ganzen Land treibt die Immobilienpreise weiterhin in die Höhe. Nach Angaben der National Association of Realtors wurden in diesem Jahr einige große Schritte in Richtung eines erschwinglicheren Marktes unternommen, wobei sich der gesamte Wohnungsbestand im Jahr 2024 bisher jeden Monat verbessert hat. Aber die Nachfrage übersteigt immer noch das Angebot.

Der Hauptfaktor, der die Wohnkosten in Orten wie Tampa, Denver und Minneapolis dämpft, ist die Erholung des Wohnungsbaus. Das Tempo des Wohnungsbaus hängt von Faktoren wie den örtlichen Bebauungsgesetzen, der Landverfügbarkeit und dem Trend des Bevölkerungswachstums ab. In Tampa hat der Zustrom neuer Bewohner zusammen mit vielen weiteren Hektar Land den Wohnungsbau angekurbelt und zu einer dramatischen Verlangsamung des Anstiegs der Kosten für Unterkünfte beigetragen. Dadurch blieb die Inflation im Stadtgebiet insgesamt deutlich niedriger und lag im Jahr bis Mai bei 2,4 %, verglichen mit mehr als 11 % im Jahr 2022.

Die anhaltend hohen Wohnkosten haben sich als Hindernis für den anhaltenden historischen Inflationskampf der Fed erwiesen. Die Inflation ist seit dem 40-Jahres-Höchststand, den sie im Sommer 2022 erreichte, deutlich gesunken und erreichte im Juli eine Jahresrate von 2,9 %, was den veröffentlichten Daten zufolge das erste Mal seit mehr als drei Jahren war, dass der Verbraucherpreisindex unter 3 % lag. Mittwoch. Das erklärte Ziel der Fed liegt jedoch bei 2 % pro Jahr. Die Kosten für Unterkünfte waren für fast 90 % des Anstiegs der Verbraucherpreise im letzten Monat verantwortlich.

Das Arbeitsministerium gab an, dass der Verbraucherpreisindex (ohne Unterkünfte) in den zwölf Monaten bis Juli um 1,7 % gestiegen sei.

Amerikaner, die sich über die Krise bei der Erschwinglichkeit von Wohnraum im Land Sorgen machen, können bald zumindest mit einer gewissen Erleichterung durch niedrigere Zinsen rechnen.

Die Inflation ist gut unter Kontrolle und der Arbeitsmarkt ist schwach. Es ist auch unklar, ob die Arbeitslosigkeit in den kommenden Monaten stabil bleiben oder über 4,3 %, den höchsten Stand seit Oktober 2021, steigen wird. Laut Ökonomen ist dies ein ausreichendes Argument für die Fed, bereits im nächsten Monat mit der Senkung der Kreditkosten zu beginnen.

Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass diese Änderung von Bedeutung sein wird. Es wird erwartet, dass die Fed ihren Leitzins, der sich auf die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft auswirkt, im September um einen Viertelprozentpunkt senken wird. Einige Händler wetten, dass die Fed die Zinsen um einen halben Prozentpunkt senken könnte. Aber auch andere Daten deuten darauf hin, dass die Wirtschaft immer noch stark ist: Separate Zahlen des Handelsministeriums, die am Donnerstag veröffentlicht wurden, zeigten, dass amerikanische Käufer die Wirtschaft immer noch mit ihren Ausgaben ankurbeln.

Beamte der Fed sagten, die anhaltende Stärke der Wirtschaft habe es ihnen ermöglicht, geduldig zu warten, während sie Beweise sammeln, um sicherzustellen, dass die Inflation erfolgreich eingedämmt wird und auf dem Weg ist, sich dem 2-Prozent-Ziel der Zentralbank zu nähern. Darüber hinaus deuten die jüngsten Kommentare der Zentralbanker nicht darauf hin, dass sie im nächsten Monat aggressive Maßnahmen planen.

Die Fed legt die Hypothekenzinsen nicht direkt fest, aber ihre Maßnahmen beeinflussen sie durch Bewegungen der Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe als Benchmark. Die Anleiherenditen fallen in der Regel, wenn schwache Wirtschaftsdaten die Chancen auf eine Zinssenkung durch die Fed erhöhen, und sie steigen auch, wenn Anzeichen einer sich erholenden Wirtschaft die Fed dazu veranlassen, die Zinsen über einen längeren Zeitraum hoch zu halten.

Es wird erwartet, dass die Hypothekenzinsen in diesem Jahr weiter sinken werden, es ist jedoch unklar, ob sie unter 6 % fallen werden. Die Zinsen bleiben höher als alles, was in den zehn Jahren bis 2022 zu beobachten war, dem Jahr, in dem die Fed begann, die Zinssätze aggressiv anzuheben, um die Inflation zu bekämpfen.