Die Aktien stürzten ab und der Dollar stieg, als die Angst vor einer harten Landung zunahm

Ein Broker interagiert beim Handel auf seinem Computer bei einer Börsenmaklerfirma in Mumbai, Indien, 1. Februar 2020. REUTERS/Francis Mascarenhas

LONDON (Reuters) – Die Aktien fielen am Donnerstag auf ein Eineinhalb-Jahres-Tief und der Dollar erreichte ein Zwei-Jahrzehnt-Hoch, als die Befürchtungen zunahmen, dass eine schnell steigende Inflation zu einem starken Anstieg der Zinssätze führen könnte ein starker Anstieg der Zinsen. Die Weltwirtschaft steht still.

Diese Nervosität und der eskalierende Krieg in der Ukraine schickten die großen Märkte in Europa im frühen Handel um mehr als 2 % nach unten und verließen den führenden MSCI-Index der globalen Aktien. (.MIWD00000PUS) Auf dem niedrigsten Stand seit Ende 2020 und einem Rückgang von etwa 20 % für das Jahr.

Der australische und der neuseeländische Dollar, der vom globalen Wachstum betroffen war, fiel um etwa 0,8 % auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Jahren. Der chinesische Yuan fiel auf den niedrigsten Stand seit 19 Monaten, während der Dollar auf den höchsten Stand seit Ende 2002 stieg.

Fast alle wichtigen Volatilitätskennzahlen wiesen auf Risiken hin. Bitcoin wurde beim Verkauf riskanter Krypto-Assets erwischt, als es um weitere 8 % auf 26.570 $ fiel, von fast 40.000 $ vor einer Woche und fast 70.000 $ im letzten November.

„Wir haben große Fortschritte gemacht“, sagte Carolyn Simmons, Chief Investment Officer bei UBS UK, und bezog sich dabei auch auf die Anleihenmärkte und die Wirtschaftsaussichten. „Und wenn der Markt nach unten geht, neigt er dazu, sehr schnell nach unten zu gehen.“

Die Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Inflation in den Vereinigten Staaten ständig steigt. Die Kernverbraucherpreise stiegen im April im Jahresvergleich um 8,3 %, teilweise langsamer als das Tempo von 8,5 % im März, aber immer noch über den Erwartungen der Ökonomen von 8,1 %. Weiterlesen

Die US-Märkte fielen nach den Nachrichten und schlossen deutlich niedriger, und die Futures-Preise deuteten später auf eine weitere Runde von Rückgängen von 0,2 % bis 0,7 % für die Indizes S&P 500, Nasdaq und Dow Jones Industrial hin.

„Wir sind jetzt Teil von mindestens zwei weiteren Erhöhungen (in den USA) um 50 Basispunkte auf der Tagesordnung“, sagte Damien Rooney, Director of Institutional Sales bei Argonaut in Perth.

„Ich denke, wir waren vor sechs Monaten vielleicht wahnhaft, als sich die US-Aktien aufgrund von Hoffnungen, Gebeten und Wahnsinn bei M-Aktien erholten“, fügte er hinzu.

MSCIs umfassendster Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Er fiel über Nacht um 2,3 Prozent auf ein 22-Monats-Tief. Japans Nikkei-Index (.N225) Er fiel um 1,8 %.

Sowohl in Europa als auch in Asien hat sich gezeigt, dass Treasuries, insbesondere am langen Ende, die Renditekurve abflachen, da sich die Anleger auf kurzfristige Anstiege vorbereiten, die das langfristige Wachstum beeinträchtigen – ein Ergebnis, das wahrscheinlich den Preisanstieg verlangsamen oder sogar umkehren wird.

Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen in den USA fiel am Donnerstag um weitere 7 Basispunkte auf 2,8569 %. Der Abstand zwischen der hochsensiblen 2-Jahres-Rendite und der 10-Jahres-Rendite verringerte sich um 4,2 Basispunkte.

In Europa fiel die 10-jährige Rendite Deutschlands, die Benchmark für den Block, um 12 Basispunkte auf 0,875 %, den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen.

„Ich denke, vieles davon holt den gestrigen Tag ein, und es gibt auch noch viel negative Stimmung in der US-Treasury-Kurve“, sagte Lynne Graham Taylor, leitende Zinsstrategin bei Rabobank.

Verkauf im Mai

Zinserwartungen treiben den US-Dollar in die Höhe und verursachen die größten Verluste bei riskanteren Vermögenswerten, die in zwei Jahren der Stimulierung und der niedrigverzinslichen Kreditvergabe sprunghaft angestiegen sind.

Nasdaq (neunzehntes) Sie ist im Mai bisher um etwa 8 % gesunken und in diesem Jahr um mehr als 25 %. Hang Seng Tech Index in Hongkong (.HSTECH) Er ist am Donnerstag um 1,5 % gefallen und ist in diesem Jahr um mehr als 30 % gefallen.

Auch die Märkte für Kryptowährungen brechen zusammen, wobei der Zusammenbruch der sogenannten Stablecoin TerraUSD die Turbulenzen sowie den Verkauf von Bitcoin und der nächstgrößten Kryptowährung, Ether, hervorhebt. Weiterlesen

Das schwache Wachstumsbild außerhalb der Vereinigten Staaten untergräbt auch das Vertrauen der Anleger, da der Krieg in der Ukraine droht, eine Energiekrise in Europa auszulösen und die COVID-19-Sperren in China zu verlängern, was eine weitere Ermutigung in das Chaos der Lieferkette wirft.

Nomura schätzte diese Woche, dass 41 chinesische Städte vollständig oder teilweise abgeriegelt sind, was 30 % des Bruttoinlandsprodukts des Landes ausmacht.

Schwergewichtiger Immobilienentwickler Sunac (1918.HK) Sie sagte, sie habe ihre Zinszahlungen für Anleihen verpasst und werde noch mehr verlieren, da Chinas Immobiliensektor weiterhin von der Kreditkrise erfasst werde. Weiterlesen

Der Yuan fiel auf ein 19-Monats-Tief von 6,7631 und ist in weniger als einem Monat um fast 6 % gefallen.

Der australische Dollar fiel um 0,8 Prozent auf ein Zweijahrestief von 0,6879 $. Der Kiwi fiel um eine ähnliche Spanne auf 0,6240 $, obwohl der Euro und der Yen stabil blieben, um den Dollar-Index vor einem Zwei-Jahrzehnt-Hoch zu halten.

Das Pfund Sterling lag auf einem Zwei-Jahres-Tief von knapp 1,22 USD, und die dortigen Wirtschaftsdaten sorgten für Befürchtungen und wachsende Befürchtungen, dass der Brexit-Deal mit der Europäischen Union aufgrund des gleichen alten Problems der nordirischen Grenzen wieder ins Wanken geraten könnte. Weiterlesen

Im Rohstoffhandel zog sich Öl aufgrund von Wachstumssorgen von der Rallye am Mittwoch leicht zurück.

Brent-Rohöl-Futures fielen um 2,3 % auf 104,93 $ pro Barrel, während die Preise für wachstumsempfindliche Metalle, Kupfer und Zinn, um mehr als 3,5 % bzw. 9 % fielen. Dies markiert den niedrigsten Stand für Kupfer seit Oktober.

Zusätzliche Berichterstattung von Tom Westbrook in Singapur. Bearbeitung von Kim Coogle

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