Der russische Rubel hat weniger als einen Cent erreicht, nachdem der Westen die Sanktionen verschärft hat

Die russische Währung fällt am Samstag nach westlichen Ländern Ich stimmte zu, lähmende Strafen zu verhängen auf den Finanzsektor des Landes als Vergeltung für seine Invasion Ukraine.

Der Rubel fiel am Montag gegenüber dem Dollar um fast 30 % – was seinen Wert auf weniger als 1 US-Cent brachte – nachdem die USA, die EU und das Vereinigte Königreich Schritte angekündigt hatten, um einige russische Banken vom internationalen Zahlungssystem SWIFT auszuschließen und Russlands Nutzung seines massiven Systems einzuschränken . Devisenreserven. Das System wird verwendet, um Milliarden von Dollar in mehr als 11.000 Banken und anderen Finanzinstituten auf der ganzen Welt zu bewegen.

Der Rubel gewann wieder an Boden, nachdem die russische Zentralbank am Montag ihren Leitzins stark angehoben hatte, um die Währung zu stützen und einen Bankensturm zu verhindern. Aber es wurde auf einem Rekordtief von 105,27 pro Dollar gehandelt, nach rund 84 pro Dollar am späten Freitag.

Ein schwächerer Rubel könnte die Inflation ansteigen lassen, was die Russen irritieren könnte, deren Budgets durch höhere Preise aufgebraucht werden. Es wird auch den Druck auf das russische Finanzsystem erhöhen.

Ökonomen und Analysten sagten, dass eine starke Abwertung des Rubels eine Verringerung des Lebensstandards des durchschnittlichen russischen Bürgers bedeuten würde. Die Russen sind nach wie vor auf eine große Zahl importierter Waren angewiesen, deren Preise voraussichtlich deutlich steigen werden. Reisen ins Ausland werden teurer, weil Rubel im Ausland weniger Geld kaufen. Die tieferen wirtschaftlichen Turbulenzen werden in den kommenden Wochen kommen, wenn Preisschocks und Probleme in der Lieferkette dazu führen, dass russische Fabriken aufgrund geringerer Nachfrage geschlossen werden.

„Es wird sich ziemlich schnell durch ihre Wirtschaft ziehen“, sagte David Feldman, Wirtschaftsprofessor an der William & Mary in Virginia. „Alles, was importiert wird, wird die inländischen Kosten der Währung steigen lassen. Der einzige Weg, dies zu stoppen, wird die massive Subvention sein.“

Die rasche Abwertung des Rubels kann zu Kritik an russischen Unternehmen führen, die Schulden aufnehmen müssen, um Kapital zu beschaffen.

„Die [ruble] Analysten von TD Securities sagten in einem Research Note, dass die Preise der meisten russischen Anleihen, ob direkt bestraft oder nicht, stark auf ein Niveau gefallen sind, das auf ein erhebliches Ausfallrisiko hindeutet.

Amerikanern ist es untersagt, Geschäfte zu machen

In einem weiteren Versuch, das russische Finanzsystem zu isolieren, verbot das US-Finanzministerium am Montag den Amerikanern, Geschäfte mit der russischen Zentralbank, dem Finanzministerium und dem russischen Staatsfonds zu tätigen.

„Diese Aktion friert effektiv alle Vermögenswerte ein, die der Zentralbank der Russischen Föderation in den Vereinigten Staaten oder amerikanischen Personen gehören, wo immer sie gefunden werden können“, sagte das Finanzministerium bekannt geben.

Die Bemühungen, einige russische Banken teilweise vom Swift-System abzuschneiden und das Vermögen der Zentralbank einzufrieren, seien „überwältigende Maßnahmen“, beschrieb Tatiana Orlova von Oxford Economics in einem Bericht, dass der Krieg in der Ukraine „bei russischen Haushalten und Unternehmen Panik auslöste“.

Die Ukraine-Krise sorgte für Turbulenzen an den globalen Finanzmärkten. Der wichtigste russische Aktienmarkt, Moex, blieb am Montag geschlossen. Laut Nicholas Cooley, einem Strategen bei DailyFX, scheint dies ein Versuch zu sein, nervöse Anleger davon abzuhalten, ihre Aktien abzustoßen.

nach dem steigt am Freitag Angesichts von Berichten, dass sich die russischen und ukrainischen Staats- und Regierungschefs diese Woche treffen werden, werden die US-Aktien am Montag niedriger eröffnen. Delegierte aus den beiden Ländern kamen zusammen, um an ihrer Hochzeitszeremonie teilzunehmen Erste direkte Verhandlungen Seit Russland vor fünf Tagen seine Invasion gestartet hat.

Capital Economics schätzt in einem Bericht, dass Russlands Bruttoinlandsprodukt infolge der Sanktionen gegen die Wirtschaft des Landes voraussichtlich um etwa 5 % schrumpfen wird.

Menschen, die befürchten, dass die Sanktionen der Wirtschaft einen schweren Schlag versetzen werden, strömen seit Tagen zu Banken und Geldautomaten, und in den sozialen Medien wird von langen Schlangen und Automaten berichtet, denen das Geld ausgeht. Die Moskauer Verkehrsbehörde warnte die Stadtbewohner am Wochenende davor, dass sie Probleme haben könnten, Fahrpreise mit Apple Pay, Google Pay und Samsung Pay zu bezahlen, weil VTB, eine der russischen Banken, denen Strafen drohen, Kartenzahlungen in Moskauer U-Bahnen, Bussen und Straßenbahnen abwickelt. .

Die russische Regierung wird eingreifen müssen, um rückläufige Industrien, Banken und Wirtschaftssektoren zu unterstützen, aber ohne Zugang zu harten Währungen wie dem US-Dollar und dem Euro muss sie möglicherweise mehr Rubel drucken. Eine Entwicklung, die schnell in eine Hyperinflation umschlagen kann.

Um den Verfall des Rubels einzudämmen, erhöhte die russische Zentralbank am Montag ihren Leitzins von 8,5 % auf 20 %. Es folgte auf eine westliche Entscheidung vom Sonntag, Russlands Hartwährungsreserven einzufrieren, ein beispielloser Schritt, der schwerwiegende Folgen für die finanzielle Stabilität des Landes haben könnte.

„Es ist jetzt ungewiss, ob Russland seine riesigen Vorräte überhaupt in die Hände bekommen kann [foreign exchange] „Unabhängig von der Kategorie), werden Inhaber von Staatsanleihen ihr Geld zurückbekommen?“, sagte Peter Bokfar, Chief Investment Officer der Bleakley Advisory Group, in einem Bericht, der sich an Investoren richtet. Da die Trümmer heute um 19 % auf ein neues Rekordtief gegenüber dem Dollar gefallen sind, viel Glück, wenn man auf russische Dollar lautende Anleihen hält.“

Der Rubel verlor Anfang der 1990er Jahre nach dem Ende der Sowjetunion stark an Wert, Inflation und Wertverlust veranlassten die Regierung 1997, drei Nullen aus den Rubelwährungen abzuschaffen. Dann kam eine weitere Abwertung nach der Finanzkrise 1998, in dem viele Einleger ihre Ersparnisse verloren und 2014 aufgrund niedriger Ölpreise und Sanktionen, die verhängt wurden, nachdem Russland die ukrainische Krim besetzt hatte, ihre Ersparnisse verloren.

Es war nicht klar, über welchen Anteil Russlands an den geschätzten 640 Milliarden Dollar in harter Währung, von denen einige außerhalb Russlands gehalten werden, entschieden wird. Europäische Beamte sagten, mindestens die Hälfte von ihnen wäre betroffen. Dies erhöhte den Druck auf den Rubel erheblich, indem die Fähigkeit der Finanzbehörden untergraben wurde, ihn durch den Einsatz von Reserven zum Kauf von Rubel zu stützen.