Chevron stärkt die US-Präsenz durch den Kauf des Energieunternehmens BDC im Wert von 7,6 Milliarden US-Dollar

22. Mai (Reuters) – Chevron Corp (CVX.N) gab am Montag bekannt, dass es seine Präsenz im US-amerikanischen Öl- und Gassektor durch die Übernahme des Schieferölproduzenten PDC Energy Inc im Rahmen eines Eigenkapital- und Schuldengeschäfts über 7,6 Milliarden US-Dollar ausbaut.

Für Chevron, den zweitgrößten US-Ölkonzern, wird der Deal seine Produktion, seine Investitionsausgaben und seinen Cashflow in den Vereinigten Staaten angesichts der geopolitischen Spannungen nach der russischen Invasion in der Ukraine im vergangenen Jahr steigern.

Der Deal bewertet die in Denver ansässige PDC mit 72 US-Dollar je Aktie, etwa 14 % mehr als der 10-Tage-Durchschnitt bis Freitag. Beide Unternehmen gaben an, dass die Schließung voraussichtlich bis Ende des Jahres erfolgen wird.

„Es ist eine solide Investition in unser US-Geschäft“, sagte CEO Michael Wirth in einem Interview mit Reuters.

Das Unternehmen und seine Konkurrenten wurden im vergangenen Jahr von US-Präsident Joe Biden dafür kritisiert, dass sie die Produktion nicht erhöhten, als die Kraftstoffpreise stiegen.

Analysten haben in den letzten Monaten die Fähigkeit des Managements in Frage gestellt, Bedenken auszuräumen, dass die wichtigsten Schieferlagerstätten des Unternehmens in den USA nach schlechter Leistung im Perm-Becken in West-Texas und New Mexico im vergangenen Jahr zurückgehen.

„Wir gehen davon aus, dass diese Bedenken hinsichtlich des Perms anhalten“, sagte Biraj Purkhataria, Forschungsanalyst bei RBC Europe.

Die Übernahme würde die Reserven von Chevron um 10 % erhöhen und die Investitionsausgaben und den freien Cashflow innerhalb eines Jahres nach Abschluss der Transaktion um etwa 1 Milliarde US-Dollar erhöhen.

Im Morgenhandel verlor Chevron 1 %, während PDC Energy um 8 % zulegte.

Durch die Übernahme wird die Produktion von Chevron im Perm und im DJ-Becken, das Colorado und Wyoming umfasst, um insgesamt 260.000 Barrel Öl und Gas pro Tag (boed) erweitert.

Bei den erworbenen Immobilien handele es sich um „Qualitätsaktien“, sagte Andrew Dittmar, Spezialist für Fusionen und Übernahmen beim Marktforschungsunternehmen Envirus. Der Preis bewertet PDC mit seiner aktuellen Produktionsrate, sagte Dittmar und beschrieb die damit verbundenen ungenutzten Reserven als „im Wesentlichen kostenlos“.

Führungskräfte von Chevron mit Sitz in San Ramon, Kalifornien, sagen, dass das Unternehmen seit letztem Jahr nach US-Akquisitionen Ausschau hält. Das Unternehmen hat kürzlich auch seinen Wunsch zum Ausdruck gebracht, seinen Barbestand auf eine Weise zu reduzieren, die die Rentabilität der Aktionäre steigert.

„Wir kaufen Aktien im Wert von 17,5 Milliarden US-Dollar pro Jahr zurück“, sagte Wirth und fügte hinzu, dass immobiliengehandelte Aktien weniger als zwei Viertel der Aktienrückkäufe ausmachen. „Also werden wir diese Aktien sehr schnell zurückkaufen.“

Das Unternehmen stand an der Wall Street unter Druck, zu zeigen, dass es die Produktion in seinen großen Schiefervorkommen im Perm-Becken im Westen von Texas und New Mexico über 2027 hinaus weiter ausbauen kann.

Das Unternehmen sagte, dass der Deal die Investitionsausgaben von Chevron um etwa 1 Milliarde US-Dollar pro Jahr erhöhen würde, wodurch sich die jährliche Spanne bis 2027 auf 14 bis 16 Milliarden US-Dollar erhöhen würde.

Der PDC Energy-Deal ist Chevrons zweiter Deal in drei Jahren, mit dem Chevron seine Aktivitäten in Colorado und Wyoming ausweitet.

Chevron ist nach der 13-Milliarden-Dollar-Übernahme von Noble Energy im Jahr 2020 einer der größten Produzenten im Denver-Jolesburg-Becken.

Das Unternehmen sagte in einer Erklärung, dass Chevron mit der Übernahme von PDC seine nachgewiesenen Reserven um 10 % zu einem erwarteten Preis von weniger als 7 US-Dollar pro Barrel erhöhen werde.

Der Ölkonzern profitierte letztes Jahr von den steigenden Rohölpreisen und verfügte am Ende des ersten Quartals über 15,7 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und Barmitteläquivalenten, dreimal so viel, wie er für die Geschäftstätigkeit benötigte.

Zusätzliche Berichterstattung von Arunima Kumar in Bengaluru; Bearbeitung durch Krishna Chandra Elori

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