Analyst, der eine BTC-Rally vorhersagte, sagt, MicroStrategy-Aktien seien um 26 % überbewertet

Anleger fragen sich, wie es mit den Aktien des Business-Intelligence-Unternehmens MicroStrategy weitergeht, nachdem sie in diesem Jahr um 343 % gestiegen sind, und sie möchten vielleicht einen Blick auf die Aussagen von 10x Research unter der Leitung von Markus Thelen werfen, der eine BTC-Rallye in diesem Jahr vorhergesagt hat.

Laut der neuesten Forschungsnotiz von 10x scheinen MSTR-Aktien um 26 % überbewertet zu sein. Die Schlussfolgerung basiert auf dem Regressionsmodell des Unternehmens, das die Beziehung zwischen der abhängigen Variablen MSTR und der unabhängigen Variablen, dem Spotpreis von Bitcoin, untersucht.

„Wie das Regressionsmodell zeigt, ist MicroStrategy um +26 % überbewertet und weist auf Basis der aktuellen Bitcoin-Preise ein Abwärtspotenzial von 20 % auf. Es ist Zeit, Gewinne mitzunehmen“, sagte 10x.

Die Aktien des Bitcoin-Eigentümers MSTR haben sich in diesem Jahr mehr als vervierfacht und erreichten am Mittwoch ein 25-Monats-Hoch von 673 US-Dollar und wurden damit zu einer der kryptowährungsbezogenen Aktien mit der besten Wertentwicklung des Jahres 2023. Das an der Nasdaq notierte Unternehmen besitzt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts 189.150 Bitcoin Ich habe vor drei Jahren damit begonnen, Kryptowährungen als Reservevermögen anzusammeln. Bitcoin, die nach Marktkapitalisierung führende Kryptowährung, hat in diesem Jahr um 160 % zugelegt, wobei die Preise allein in diesem Quartal um 60 % gestiegen sind, was hauptsächlich auf die Notierung von Spot-ETFs zurückzuführen ist.

Die Wertentwicklung kryptowährungsbezogener Aktien wie MSTR und Coinbase-Aktien im Vergleich zu Bitcoin wird oft als Indikator für das institutionelle Interesse an digitalen Vermögenswerten angepriesen. Diese börsennotierten Instrumente ermöglichen es Marktteilnehmern, sich an digitalen Vermögenswerten zu beteiligen, ohne diese besitzen zu müssen.

Das Diagramm zeigt die nach oben geneigte Linie (grün) der besten Anpassung, die durch die maximale Anzahl von Punkten im Streudiagramm gezogen wird und sicherstellt, dass sich oberhalb und unterhalb der Linie ungefähr die gleiche Anzahl von Punkten befindet.

Die abfallende Natur der Linie zeigt eine positive Beziehung zwischen Bitcoin und MSTR. Mit anderen Worten: Wenn der Preis von BTC steigt, steigt auch die Marktkapitalisierung von MSTR. Ein R² (R-Quadrat oder Bestimmtheitsmaß) von 0,8232 zeigt an, dass 80 % der Varianz im MSTR durch den BTC-Preis erklärt werden können.

Die Analyse zeigt, dass der MSTR beim Schlusskurs am Donnerstag von 673 US-Dollar im Vergleich zum Marktpreis von Bitcoin von rund 43.000 US-Dollar um 20 % überbewertet ist.

Laut 10x werden viele kryptowährungsbezogene Aktien basierend auf dem Bitcoin-Preis nahe dem beizulegenden Zeitwert gehandelt.

„Wir schlagen vor, Gewinne mitzunehmen und Long-Positionen abzubauen. HIVE, HUT und GALAXY bieten hier immer noch einen gewissen Wert, aber mit diesen Aktien wurde viel Geld verdient“, sagte 10x.