Aktien senken ihre Inflationserwartungen auf Kupfer

LONDON (Reuters) – Die globalen Aktien steuern auf ihren ersten wöchentlichen Gewinn seit einem Monat zu, und die Wall Street wird am Freitag höher eröffnen, in der Hoffnung, dass Kupfer und andere Rohstoffe die außer Kontrolle geratene Inflation senken werden.

Die Woche war geprägt von einem starken Rückgang der Rohstoffpreise aufgrund der Besorgnis, dass die Weltwirtschaft wackelig aussieht und dass höhere Zinssätze das Wachstum beeinträchtigen werden – was wiederum Händler dazu veranlasst, die Inflationserwartungen zu senken und einige Wetten auf das Ausmaß der Erhöhungen zu reduzieren.

„Die Inflation wird hoch bleiben und über dem Ziel liegen, aber es ist zunehmend wahrscheinlich, dass sie in den nächsten Monaten ihren Höhepunkt erreichen wird“, sagte Andrew Hardy, Chief Investment Officer bei Momentum Global Investment Management.

„Die Märkte können das einigermaßen gut vertragen – es gibt Potenzial für eine Erholung später im Jahr.“

Die US-S&P-Futures stiegen um 0,9 % und die globalen MSCI-Aktienindizes stiegen um 0,9 %. (.MIWD00000PUS) Er stieg am Tag um 0,5 % und in der Woche um 2,5 %, was den ersten Wochengewinn seit Mai bedeutet.

Kupfer, führend in der Wirtschaftsproduktion mit einer breiten Palette von Industrie- und Bauanwendungen, steuert auf den größten wöchentlichen Rückgang seit März 2020 zu. Es fiel am Freitag in London und Shanghai und fiel im Laufe der Woche um mehr als 7 %.

Zinn fiel am Freitag um fast 15 %, was die Verluste in dieser Woche auf einen Rekordwert von 25 % brachte, da die Anleger befürchten, dass das verlangsamte Wirtschaftswachstum die Nachfrage nach dem Metall verringern wird, das zum Schweißen von Elektronik verwendet wird.

Brent-Rohöl-Futures stiegen am Freitag um mehr als 1 $ auf 111,28 $ pro Barrel, blieben aber im Laufe der Woche um 2 % und 10 % im Minus.

Während die Benchmark-Getreidepreise im Laufe des Monats fielen, fiel Chicago-Weizen in der Woche um mehr als 8 %.

Gold stieg um 0,2 % auf 1.826,30 $ je Unze, steuerte aber auf seinen zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge zu.

Niedrigere Preise sorgten für eine gewisse Entlastung der Aktien, da Energie und Nahrungsmittel die Inflationstreiber waren.

Europäische Aktien (.stoxx) Er stieg um 1,5 % und war auf Kurs für einen kleinen wöchentlichen Gewinn. UK FTSE-Index (.FTSE) Er stieg um 1,3 % und zeigte auch während der Woche einen leichten Anstieg.

„Für langfristige Anleger hat sich die Geschichte nicht geändert – Bärenmärkte bieten attraktivere Bewertungen für qualitativ hochwertige Unternehmen mit einem Wettbewerbsvorteil“, sagte Louis Grant, Global Equity Portfolio Manager bei Federated Hermes.

Der Präsident der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte am Donnerstag gegenüber dem Gesetzgeber, dass die Verpflichtung der Federal Reserve, die 40 Jahre hohe Inflation einzudämmen, „bedingungslos“ sei, während er einräumte, dass stark höhere Zinssätze die Arbeitslosigkeit in die Höhe treiben könnten. Weiterlesen

Deutschland steuere auf eine Gasknappheit zu, wenn die russischen Gasvorräte aufgrund des Ukraine-Konflikts so niedrig bleiben wie jetzt, und einige Industrien müssten schließen, wenn es im Winter nicht genug gebe, sagte Wirtschaftsminister Robert Habeck am Dienstag dem Spiegel . Freitag. Weiterlesen

Die Ukraine sagte, russische Truppen hätten am Freitag eine Stadt südlich der strategisch wichtigen Stadt Lyschansk in der östlichen Region Luhansk „vollständig besetzt“. Weiterlesen

Anleihen stiegen stark in der Hoffnung, die Wetten auf große Zinserhöhungen zu reduzieren, wobei die Renditen deutscher zweijähriger Anleihen am Donnerstag um 26 Basispunkte fielen, der größte Rückgang seit 2008.

Die Rendite deutscher 10-jähriger Staatsanleihen fiel am Freitag um 4 Basispunkte, nachdem sie am Donnerstag um 29 Basispunkte gefallen war, und steuert auf ihren ersten wöchentlichen Rückgang seit Mitte Mai zu.

Vor diesem Hintergrund stieg die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen um 4 Basispunkte auf 3,1076 %, nachdem sie am Donnerstag um 7 Basispunkte gefallen war.

Rentenfonds erlitten in der Woche bis Mittwoch ihre größten Abflüsse seit April 2020, während Aktien 16,8 Milliarden US-Dollar verloren, da die Märkte in einer extremen Abwärtsposition feststeckten, wie die wöchentliche Analyse der Abflüsse der Bank of America am Freitag zeigte.

Der US-Dollar ist von den 20-Jahres-Hochs der letzten Woche gefallen. Der Euro stieg um 0,23 % auf 1,05470 $ und der Greenback blieb unverändert bei 135,03 Yen.

Der schwächelnde Yen stabilisierte sich diese Woche und erhielt am Freitag nur wenig Unterstützung von der japanischen Inflation, die den zweiten Monat in Folge das 2%-Ziel der Bank of Japan überstieg, was den Druck auf ihre ultralockere geldpolitische Haltung verstärkte. Weiterlesen

MSCIs umfassendster Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Es stieg um 1,1 Prozent, unterstützt durch die Rettung von Leerverkäufern von Alibaba (9988.HK) – was einem Anstieg von etwa 6 % entspricht – inmitten von Hinweisen, dass Chinas Vorgehen gegen Technologie nachlässt.

Japans Nikkei-Index (.N225) Er stieg um 1,2 % für einen Wochengewinn von 2 %.

Zusätzliche Berichterstattung von Brijesh Patel in Bengaluru, Tom Westbrook in Singapur und Sam Byford in Tokio. Redaktion von Jacqueline Wong, John Stonestreet und Andrew Heavens

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