Aktien im Zickzack, während US-Jobs versiegen, Kiwi springt auf RBNZ-Überraschung

SINGAPUR (Reuters) – Die Aktien hatten am Mittwoch Mühe, Fortschritte zu machen, da der Dollar seine Verluste ausweitete und Anleihen an Gewinnen festhielten, da Anzeichen einer Verlangsamung des US-Arbeitsmarkts die Anleger über die Wirtschaftsaussichten beunruhigen ließen, während die Rate höher als erwartet ausfiel. Der Kiwi-Dollar stieg.

Der asiatische Handel ließ aufgrund von Feiertagen in Hongkong und China nach, wodurch der MSCI Asia-Pacific Exclusive Japan (.MIAPJ0000PUS) etwas besser als unverändert blieb, während der japanische Nikkei (.located) seit Mitte März gefallen ist.

Die Futures deuteten darauf hin, dass die europäischen Märkte auf eine weitgehend niedrigere Eröffnung vorbereitet waren, wobei die Eurostoxx 50-Futures um 0,26 % und die deutschen DAX-Futures um 0,12 % nachgaben. Die FTSE-Futures stiegen jedoch um 0,04 %.

Über Nacht endete eine viertägige Siegesserie für die Wall-Street-Indizes, wobei alle drei großen Indizes fielen und die Zinserwartungen einbrachen, nachdem Daten zeigten, dass die Beschäftigungsmöglichkeiten in den USA im Februar den niedrigsten Stand seit fast zwei Jahren erreichten.

Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen, die den kurzfristigen Zinserwartungen sehr nahe kommen, fielen um fast 15 Basispunkte, und der Dollar hinkte der Bewegung hinterher und erreichte ein Zweimonatstief.

Da die Vertrauenssorgen, die die Banken geplagt haben, nicht zerstreut sind, „hat das Potenzial für eine Marktrezession zugenommen“, sagte Jamie Dimon, CEO der größten US-Bank, JPMorgan Chase & Co., in einem Brief an die Aktionäre.

„Die aktuelle Krise ist noch nicht vorbei“, sagte er. „Und selbst wenn er hinter uns liegt, wird es noch Jahre später Auswirkungen von ihm geben.“

Die US-Zinsfutures sind in den letzten Wochen stark gestiegen, da Händler davon ausgehen, dass die unter Druck stehenden Banken die Kreditvergabe ohnehin einschränken werden und die Geldpolitiker die Arbeit überflüssig machen müssen.

Die jüngsten Futures-Preise deuten darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit größer ist, dass die Federal Reserve sogar mit der Zinserhöhung fertig ist und in diesem Jahr mehr als 60 Basispunkte senkt.

Die 2-Jahres-Rendite beträgt 3,864 % und die 10-Jahres-Rendite 3,352 %, wobei die gesamte US-Renditekurve unter der Obergrenze des Federal Funds Rate Window liegt, die bei 5 % liegt.

Gold, das keine Rendite abwirft, erreichte über Nacht ein Jahreshoch von über 2.000 $ pro Unze. Er stieg zuletzt um 0,2 % auf 2.023,27 $ je Unze. US-Gold-Futures stiegen um 0,16 % auf 2.025,40 $ je Unze.

„Die Fed mag wieder herumschleichen, aber die Wahrscheinlichkeitsverteilung um den Leitzins herum ist stark negativ verzerrt“, sagte John Briggs, Leiter der Abteilung Wirtschaft und Marktstrategie bei NatWest Markets.

„Wir glauben nicht, dass sich dies in absehbarer Zeit an den Marktzinsen ändern wird.“

Der Dollarraum

Außerhalb der USA beobachten die Märkte, dass andere Zentralbanken ihre Zinserhöhungen fortsetzen, um die Inflation zu zähmen. Eine Reuters-Umfrage unter Devisenstrategen zeigte, dass die meisten von ihnen in diesem Jahr einen anhaltenden Druck auf den Dollar erwarten.

Die Reserve Bank of New Zealand überraschte die Händler am Mittwoch mit einer Erhöhung um 50 Basispunkte, die den neuseeländischen Dollar zwischenzeitlich um 1 % auf ein Zweimonatshoch steigen ließ – im Gegensatz zur australischen Zentralbank, die ihre Fortschritte am Dienstag stoppte.

Anderswo sehen Investoren einen Anstieg der Ladenpreise in Europa, da sich die deutschen Exporte als überraschend stark herausgestellt haben. Der Euro pendelte sich bei 1,0952 $ ein, sehr nahe an dem Zweimonatshoch, das er über Nacht gegenüber dem Dollar bei 1,0973 $ verzeichnete. Der Kiwi stieg zuletzt um 0,60 % auf 0,635 $.

China und Asien im Allgemeinen sind die großen Wachstumshoffnungen.

Japanische Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Dienstleistungstätigkeit im März mit dem schnellsten Tempo seit mehr als neun Jahren gewachsen ist – obwohl die Fabrikproduktion schwach blieb.

Daten von Anfang der Woche zeigten, dass Chinas weitläufiger Fertigungssektor im März an Dynamik verlor, obwohl die Investitionszuflüsse im ersten Quartal ein Rekordhoch erreichten, da Ausländer optimistisch waren, dass die politische Unterstützung für Unternehmen bevorsteht.

Die Rohstoffmärkte stabilisieren sich, nachdem die Ölpreise am Montag angesichts von Nachrichten über überraschende Produktionskürzungen der OPEC+ gestiegen sind. US-Rohöl stieg um 0,4 Prozent auf 81,03 USD pro Barrel, während Brent-Rohöl 85,31 USD verzeichnete, ein Plus von 0,44 Prozent an diesem Tag.

Bearbeitung von Sam Holmes. Bearbeitung von Stephen Coates

Unsere Standards: Thomson Reuters Trust-Prinzipien.