Aktien fallen, Anleiherenditen steigen aufgrund von Inflationsängsten

LONDON (Reuters) – Am Mittwoch fielen die globalen Aktien und die Anleiherenditen stiegen, während der Dollar stieg, da die Anleger sich Sorgen über die steigende Inflation und die Auswirkungen einer bevorstehenden Zinserhöhung auf das globale Wachstum machten.

Europäischer STOXX 600-Index (.stoxx) Im morgendlichen Handel wurde es negativ und gab frühe Gewinne bei 0,3 % auf. Britische Aktien (.FTSE) Sie ging um 0,2 % zurück.

Der Rückgang bei rohstoff- und technologiebezogenen Aktien überwog die Gewinne bei Bank- und Verbraucheraktien, da die Daten zeigten, dass die deutschen Einzelhandelsumsätze im April stärker als erwartet zurückgegangen sind, da die Verbraucher den Schmerz der höheren Preise zu spüren bekamen. Weiterlesen

Die Zahlen vom Dienstag zeigten, dass steigende Lebensmittel- und Energiekosten die Inflation in der Eurozone im Mai auf ein Rekordhoch von 8,1 % getrieben haben, was die Besorgnis über höhere Zinssätze nicht nur in Europa, sondern weltweit aufkommen ließ. Weiterlesen

Die Bank of Canada ist die jüngste Zentralbank, die eine Zinserhöhung plant, wobei Ökonomen eine Erhöhung auf 1,5 % von 1,0 % später am Mittwoch erwarten. Weiterlesen

Die Marktteilnehmer beobachteten, ob Versuche der Zentralbanken auf der ganzen Welt, die Inflation mit einer strafferen Geldpolitik einzudämmen, Rezessionen auslösen würden – was wiederum Zinserhöhungen bremsen könnte.

„Es ist im Moment einfach ein unglaublich unsicheres Umfeld“, sagte Mike Bell, Global Market Strategist bei JPMorgan Asset Management. „In Zeiten wie diesen macht es nur Sinn, die Größe der Risikopositionen anzupassen.“

Bell sagte, die Investoren seien auch besorgt darüber, ob die Vereinbarung der Europäischen Union über ein Importverbot für russisches Rohöl Vergeltungsmaßnahmen aus Moskau nach sich ziehen werde. Das Verbot zielt darauf ab, bis Ende des Jahres 90 % der russischen Rohölimporte in den Block zu stoppen. Weiterlesen

Die Wall Street stand kurz davor, kleine Gewinne zu machen. S&P 500-Futures stiegen um 0,1 % und verloren einige der Gewinne, die sie im frühen Londoner Handel erzielt hatten.

MSCI Weltaktienindex (.MIWD00000PUS)das Aktien in 50 Ländern verfolgt, war konsistent.

Zuvor wurde Shanghai nach zwei Monaten Sperrung aufblitzend gezeigt, aber mit Daten, die einen starken Rückgang der Fabrikaktivitäten in ganz Asien aufgrund der einbrechenden chinesischen Nachfrage zeigen, ist die Erleichterung in der Region nur von kurzer Dauer. Weiterlesen

MSCIs umfassendster Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Er fiel um 0,4 % und wurde vom Hang-Seng-Index in Hongkong nach unten gezogen (.HSI).

Unterdessen verlängerten die Anleiherenditen der Eurozone ihre Rallye im Gefolge der Inflationsdaten des Blocks. Die deutsche 10-Jahres-Benchmarkrendite ist diese Woche bereits um 19 Basispunkte gestiegen und steuert auf den größten wöchentlichen Anstieg seit fast einem Monat zu.

Als die Besorgnis über die globale Inflation wieder aufflammte, stieg der US-Dollar gegenüber dem Yen auf ein Zwei-Wochen-Hoch, angetrieben von steigenden Treasury-Renditen. Der Dollar hörte innerhalb von drei Wochen auf zu fallen und erreichte ein Zwei-Wochen-Hoch von 129,54 Yen.

Der Dollarindex, der die Währung im Vergleich zu sechs großen Konkurrenten misst, darunter der Yen, stieg um 0,2 % auf 102,05 und verlängerte damit seinen Zuwachs von 0,4 % vom Dienstag.

Drehung

Am Mittwoch beginnt die US-Notenbank damit, die während der Pandemie angehäuften Vermögensbestände abzubauen. Händler erwarten, dass die Zinsen bei den Sitzungen in diesem und im nächsten Monat um 50 Basispunkte steigen werden, und sind danach unsicher und zunehmend besorgt.

Der Präsident der Louis Fed, James Bullard, und der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, werden ebenfalls am Mittwoch sprechen und auf Beweise für die Aussichten beobachtet werden.

„Wir befinden uns jetzt in einer solchen Dämmerungszone, in der es sehr schwierig ist, damit umzugehen, was die Fed nach der Juli-Sitzung tun wird“, sagte Moh Seong Sim, Analyst bei der Bank of Singapore.

„Je nachdem, wer was sagt und wie die Daten ausfallen, wird es in den nächsten Wochen viel Volatilität geben.“

Auf den Rohstoffmärkten stiegen die Ölpreise leicht an, nachdem die Europäische Union einem teilweisen und schrittweisen Verbot von russischem Öl zugestimmt hatte und mit dem Ende der COVID-19-Sperre in Shanghai.

Brent-Rohöl-Futures stiegen im letzten Handel um 1,7 Prozent auf 117,58 $ pro Barrel.

Zusätzliche Berichterstattung von Tom Wilson in London und Tom Westbrook in Singapur; Redaktion von Emilia Sithole Mataris und Mark Potter

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